CFO

Также называют: Chief Financial Officer, Group CFO, Fractional CFO, Interim CFO.

Кто такой CFO и чем он занимается?

CFO — это руководитель, который отвечает за деньги компании: финансовое планирование и анализ, бюджеты, денежный поток, отчётность, налоги и аудит, отношения с инвесторами и банками. В технологической компании CFO ещё считает юнит-экономику, готовит раунды и due diligence и часто ведёт юрлица в разных странах. По мере роста компании CFO из человека, который держит финансы в порядке, становится партнёром CEO по стратегии и капиталу.

• строит финансовую модель, бюджет и прогноз денежного потока;
• готовит компанию к раундам, аудиту, due diligence, продаже или IPO;
• ведёт отношения с инвесторами, банками и советом директоров;
• выстраивает финансовую функцию: учёт, FP&A, казначейство, налоги;
• проектирует структуру юрлиц и налоговую модель для работы в нескольких странах.

Когда компании нужен CFO?

CFO нужен, когда финансы перестают быть учётом и становятся частью стратегии: компания готовится к раунду, продаже или IPO, выходит в новые юрисдикции или начинает работать с долговым финансированием. Частый триггер — инвесторы, которые хотят видеть отчётность по международным стандартам и человека, отвечающего за цифры. Ещё один — сделка M&A, где нужен опыт проведения через due diligence. В регулируемом бизнесе, например в финтехе, CFO нужен и для работы с лицензиями и регуляторами. Роль не сработает, если компании пока нужен только порядок в учёте и платежах: тогда лучше нанять сильного Head of Finance или главного бухгалтера, а CFO привлечь на частичную занятость под раунд.

Чем CFO отличается от Head of Finance?

CFO отличается от Head of Finance работой с капиталом: раунды, долговое финансирование, сделки M&A и история компании для инвесторов. Head of Finance отвечает за планирование, бюджеты и контроль внутри компании, CFO делает это руками своей команды и добавляет внешнюю сторону. COO отвечает за то, как работает бизнес, CFO — за то, как он финансируется и как измеряется.

CFO и смежные роли: сравнение

Почему CFO сложно нанять?

CFO сложно нанять, потому что подходят только кандидаты с опытом в нужных стандартах отчётности, юрисдикциях и типе сделок, а такое сочетание редкое.

• Опыт сильно привязан к стандартам и странам: CFO, сильный в локальной отчётности, может не знать МСФО или US GAAP, и наоборот.
• Опыт привлечения капитала есть у немногих: большинство финансовых руководителей работали с бюджетами, а не с инвесторами.
• В резюме трудно отличить, вёл ли кандидат раунд или сделку сам или участвовал в ней как исполнитель.
• Репутация для CFO особенно важна, поэтому проверка рекомендаций занимает больше времени, а сильные кандидаты редко меняют работу посреди финансового года.

Что выяснить до найма CFO?

• Главная задача — навести порядок в финансах, подготовить раунд, продажу или IPO или провести сделку M&A? От ответа зависит, нужен операционный финансист или человек с опытом сделок.
• Какие стандарты отчётности и юрисдикции важны: локальные, МСФО, US GAAP? Без этого в поиск попадут кандидаты с неподходящим опытом.
• Будет ли CFO отвечать за юристов, налоги и структуру юрлиц? Это меняет масштаб роли и требования к опыту.
• Финансовая команда уже есть или её придётся собирать? Строить функцию с нуля и управлять готовой — разные навыки.
• С какими лицензиями и регуляторами придётся работать? В финтехе и другом регулируемом бизнесе без этого опыта CFO не справится.

Где искать CFO?

CFO чаще всего приходят из технологических компаний с похожей моделью и стадией: действующие CFO и Heads of Finance, финансовые руководители, которые проводили компании через раунды, аудит и международное структурирование, а также выходцы из инвестбанков и Big Four, ушедшие в компании. Сильный сигнал в профиле — закрытый раунд или сделка, где кандидат был основным человеком со стороны компании. Второй сигнал — финансовая функция, которую он построил сам. NEWHR ищет таких кандидатов по результатам их работы, а не по откликам на вакансию.

Как проверить CFO на интервью?

CFO проверяют разбором финансовых функций и сделок кандидата и кейсом на вашей финансовой модели. В разборе обсуждают его собственную роль, цифры и что пошло не так; в кейсе — какие вопросы он задаст, где увидит риски и как расскажет вашу историю инвесторам. Со стороны компании участвуют CEO и представитель совета директоров или инвесторов, а рекомендации берут у CEO, аудиторов и инвесторов, с которыми он работал.

Сильные сигналы:

• быстро находит в вашей модели слабые допущения и задаёт вопросы о них;
• объясняет финансовые решения через их влияние на стратегию;
• может рассказать о сделке, которая сорвалась, и почему.

Красные флаги:

• говорит только об учёте и отчётности, без опыта работы с капиталом;
• не может объяснить свою роль в раунде или сделке, которую указал в резюме;
• уклоняется от вопросов о рекомендациях от аудиторов или инвесторов.

Сколько длится поиск CFO?

Первых кандидатов на роль CFO показываем через 5–7 дней после брифа. Весь поиск обычно занимает от 1 до 6 месяцев; проверка репутации и рекомендаций CFO тоже требует времени.

Смежные роли

• CEO — отвечает за стратегию и капитал в целом; CFO — его партнёр по деньгам и инвесторам.
• COO — отвечает за то, как работает бизнес, а не за то, как он финансируется.
• CLO — ведёт юридическую сторону сделок и регуляторики, с которой CFO работает вместе.
• CBDO — ведёт партнёрства и сделки, которые приносят выручку, а не капитал.